بررسی نقدها و پیش‌بینی‌ها در بازار طلا

تغییرات جذاب و پیچیده در قیمت طلا: انتظارات و انگیزه‌های بازار در مواجهه با ژئوپلیتیک، اقتصاد جهانی، و سیاست‌های نرخ بهره

قیمت طلا

قیمت طلا در بازارهای ایالات متحده در روز دوشنبه افت قابل توجهی داشت، پس از اینکه قیمت طلا در طول شبانه روز به رکورد 2152.30 دلار رسید. افت قیمت به نظر می‌رسد نشان‌دهنده فرسودگی موقت بازارهای کوتاه‌مدت است، در حالی که نقره نیز به بالاترین سطح هفت ماهه خود رسید. گزارش‌ها نشان می‌دهد که این بازارها ممکن است در مدتی کوتاه به اوج جدیدی برسند، احتمالاً در سال 2024. عواملی مانند افزایش بازده اوراق قرضه، تقاضای پناهگاه امن، و توقعات نسبت به ادامه نزول نرخ بهره، همچنان به قیمت‌های فلزات گرانبها حمایت می‌کنند. تشدید تنش‌ها در منطقه خاورمیانه نیز ممکن است به سرعت قیمت‌ها را افزایش دهد.

در روند افتار به اوج کوتاه‌مدت، گزارش‌ها حاکی از این است که معامله‌گران صعودی در حال وادار شدن به فروش جهت کاهش برخی از سودها هستند. افزایش تنش‌ها در خاورمیانه نیز به تحریک بازارها کمک کرده و افزایش سود در اطراف قیمت طلا را دنبال کرده است.با این حال، افتار به پایین قیمت طلا ناشی از افزایش ارزش دلار و افزایش تقاضای دلار آمریکا، همچنین فشار افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا، باعث کاهش قیمت‌ها شده است. در عین حال، نمودارهای فنی همچنان به سمت صعود هستند، اما احتمالاً فشار افزایش تقاضا بر دلار آمریکا، بازده اوراق قرضه، و نگرانی‌ها از نقطه‌نظر اقتصادی، تا حدی به قیمت‌ها زیان زده است.

پیشبینی قیمت طلا 

در ارتباط با وضعیت فدرال رزرو، جروم پاول تصریح کرده که زود است به نتیجه برسیم که زمانی کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد. این اظهارات، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران را متقاعد کرده‌اند که فدرال رزرو سیاست‌های خود را تمام کرده و احتمالاً از اوایل سال 2024 شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد. این امر می‌تواند جلوی افزایش معنی‌دار بازده اوراق قرضه ایالات متحده و تقویت دلار آمریکا را بگیرد.

با توجه به گزارش‌های اقتصادی این هفته ایالات متحده، تاثیر داده‌های PMI خدمات ISM و JOLTS Job Openings در سه‌شنبه و گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی در چهار‌شنبه بر بازار مورد توجه قرار گرفته است. با این حال، تمرکز اصلی روی گزارش NFP جمعه است. این گزارش مهم برای شاخص‌های اقتصادی استخدام و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در ایالات متحده است. بنابراین، منتظر ممکن است که قبل از اتخاذ تصمیمات در مورد جهت حرکت قیمت طلا، نتایج این گزارش منتظر شویم.

تحلیل فنی نشان می‌دهد که قیمت طلا از ناحیه 38.2 درصد فیبوناچی اصلاحی رالی به سمت پایین کشیده شده و در حدود منطقه 1932 تا 1931 دلار قرار گرفته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز حالت بیش از حد خرید را نشان می‌دهد و معامله‌گران صعودی را از ورود به معاملات جدید در اطراف قیمت طلا باز می‌دارد.

برخی از تحلیل‌ها پیش‌بینی می‌کنند که در صورت ادامه افت قیمت، قیمت طلا ممکن است به سطح 38.2 درصد فیبو در حدود منطقه 2063-2062 دلار برسد. این حوزه ممکن است به عنوان حمایت مناسبی عمل کند. به همین ترتیب، حرکت به بالای مقاومت 2,095-2,100 دلار ممکن است با مقاومت در نزدیکی منطقه 2,118 دلار مواجه شود. افزایش تا منطقه 2144-2145 دلار نیز می‌تواند چشم‌انداز مثبت کوتاه مدت را تقویت کند و مسیر را برای سودهای بیشتر باز کند.