افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
طلا به ۲۴۰۰ دلار نزدیک می‌شود؛ نقره نیز به بالاترین سطح چهار هفته اخیر رسیده است
پیشبینی قیمت طلا در آینده
سرمایه‌گذاران طلا به قیمت ۲۴۰۰ دلار چشم دوخته‌اند، زیرا بازار با موانع کمتری برای چرخه تسهیل فدرال رزرو روبرو است. بازار طلا در حال اتمام هفته معاملاتی کوتاه شده به دلیل تعطیلات با حرکت‌های قابل توجهی است، به طوری که قیمت‌ها به مقاومت حدود ۲۴۰۰ دلار در هر اونس نزدیک شده‌اند.
داده‌های اقتصادی ناامیدکننده، از جمله کاهش سرعت در بازار کار ایالات متحده، انتظارات بازار را برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر افزایش داده است. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها پس از تعطیلات تابستانی حدود ۸۰ درصد احتمال کاهش نرخ بهره را پیشبینی می‌کنند.
این انتظارات برای آغاز چرخه تسهیل جدید، باعث کاهش شاخص دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر و افزایش بازده اوراق قرضه به بالاترین سطح در چهار هفته گذشته شده است. این تغییرات منجر به تقویت بازار طلا شده‌اند.
قیمت جهانی نقره
در همین حال، قیمت نقره نیز به بالای ۳۱ دلار در هر اونس رسیده و در بالاترین سطح چهار هفته اخیر معامله می‌شود. قیمت آتی طلا در ماه اوت، آخرین بار با ۲۳۹۹.۶۰ دلار در هر اونس معامله شد که بیش از ۱ درصد در روز و بیش از ۲.۵ درصد از جمعه گذشته افزایش داشته است. معاملات آتی نقره در سپتامبر نیز آخرین بار با ۲.۷ درصد افزایش در روز و بیش از ۷ درصد در هفته، با ۳۱.۶۸۵ دلار در هر اونس معامله شد.
حرکت‌های اخیر فلزات گرانبها پس از آمارهای ناامیدکننده اشتغال در ژوئن رخ داده است. روز جمعه، اداره آمار کار اعلام کرد که اقتصاد ایالات متحده در ماه گذشته ۲۰۶۰۰۰ شغل ایجاد کرده است که بیشتر از انتظارات بود، اما نرخ بیکاری از ۴.۰ درصد در ماه می به ۴.۱ درصد افزایش یافت. اقتصاددانان انتظار داشتند که این نرخ بدون تغییر باقی بماند. این گزارش همچنین تعداد اشتغال در ماه‌های آوریل و می را بیش از ۱۰۰۰۰۰ شغل کاهش داد.
ریکاردو اوانجلیستا، تحلیلگر فنی در ActivTrades، بیان کرده که اگر طلا در هفته آینده به ۲۴۰۰ دلار در هر اونس برسد، تعجب نخواهد کرد. وی در توضیحی به آی سکه نیوز گفت که انتشار داده‌های اشتغال ایالات متحده تأیید کرد که بازار کار آمریکا به سرد شدن ادامه می‌دهد و این نشانه‌ها احتمالاً منجر به کاهش ارزش دلار و بازدهی خزانه‌داری خواهد شد که از قیمت شمش پشتیبانی می‌کند.
اوله هانسن، رئیس بخش استراتژی کالا در بانک ساکسو، نیز معتقد است که دوره تثبیت طلا ممکن است به پایان برسد و قیمت‌ها در نهایت بالاتر خواهند رفت. او اظهار داشت که اصلاحات اخیر بسیار سطحی بوده که نشان‌دهنده تقاضای قوی در قیمت‌های پایین‌تر است.
با کاهش سرعت اقتصاد ایالات متحده، بزرگترین خطر برای بازار طلا همچنان تورم است که داده‌های مهمی در تقویم هفته آینده خواهد بود. با این حال، تحلیلگران معتقدند که حتی این ریسک نیز محدود است زیرا رشد آهسته‌تر منجر به کاهش فشار قیمت می‌شود.
جاناتان پترسن، اقتصاددان ارشد بازار در کپیتال اکونومیکس، بیان کرده که انتظار می‌رود با کاهش فشارهای تورمی، شاهد کاهش بیشتر دلار آمریکا باشیم. این شرایط می‌تواند به حمایت از قیمت طلا ادامه دهد. او نوشت که داده‌های تورم هفته آینده احتمالاً تأیید خواهد کرد که افزایش نرخ بهره از طرف فدرال رزرو خارج از جدول است و دیگر ریسک صعودی برای دلار نیست.
اقتصاددانان TD Securities نیز معتقدند که تورم مانع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر نخواهد شد. آنها بیان کرده‌اند که سیگنال‌های نرم ناشی از شرایط بازار کار و هزینه‌های مصرف‌کننده نشان می‌دهد که فدرال رزرو احتمالاً در ماه‌های آینده به‌طور جدی‌تر دستور کار خود را بررسی خواهد کرد.
همراه با شاخص قیمت مصرف‌کننده در روز پنجشنبه، بازارها مشتاق هستند که بشنوند جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در طی دو روز شهادت خود در مقابل کنگره چه خواهد گفت.
داده‌های اقتصادی مهم هفته آینده شامل موارد زیر است:
- سه‌شنبه: شهادت پاول در برابر کمیته بانکی سنا
- چهارشنبه: شهادت پاول در برابر کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان
- پنجشنبه: شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، ادعاهای بیکاری هفتگی
- جمعه: شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده، احساسات مصرف‌کننده مقدماتی دانشگاه میشیگان