روند صعودی در معرض چالشات اقتصادی و تحولات بازار

تحلیل و پیش‌بینی قیمت طلا

تحلیلگران می‌گویند قیمت طلا می‌تواند کاهش یابد، اما روند صعودی همچنان پابرجاست به گفته برخی تحلیلگران که گفته اند بازار بسیار جلوتر از انتظارات نرخ عمل کرده است، سرمایه گذاران طلا باید انتظار داشته باشند که فشار فروش بیشتری را در این فلز گرانبها مشاهده کنند. در حالی که کاهش احتمالی نرخ‌ها باعث افزایش قیمت طلا می‌شود، کاهش احتمالی در ماه مارس می‌تواند زودهنگام باشد و برخی تحلیل‌گران خاطرنشان می‌کنند که بازار طلا قضاوت خوبی برای چرخش بالقوه در سیاست پولی نبوده است. طلا از قیمت‌گذاری بازار در کاهش نرخ بهره برده و تنش‌های ژئوپلیتیکی را افزایش داده و تقاضای پناهگاه امن را افزایش داده است. با این حال، ممکن است قیمت‌ها وارد محدوده بیش از حد خرید شده باشند و طلا در انتظارات سیاست پولی پیش از موعد در دو سال گذشته قیمت‌گذاری زودهنگام داشته است. در حالی که ما انتظار داریم. سوکی کوپر، تحلیلگر فلزات گرانبها در بانک استاندارد چارترد، در یادداشت اخیر خود گفت: حرکت بعدی فدرال رزرو کاهش نرخ بهره است، ما انتظار نداریم فوراً محقق شود. کوپر افزود که او انتظار دارد که عملکرد کوتاه مدت قیمت طلا در درجه اول ناشی از سلامت بازار کار ایالات متحده باشد. او توضیح داد که افزایش نرخ بیکاری می تواند فدرال رزرو را مجبور کند تا با انتظارات بازار هماهنگ شود. با توجه به CME FedWatch Tool، بازارها بیش از 60 درصد شانس افزایش نرخ در ماه مارس را می بینند و در ماه مه به طور کامل کاهش قیمت داشته اند. کارستن فریچ، تحلیلگر فلزات گرانبها در Commerzbank، گفت که او انتظار ندارد فدرال رزرو یا بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را در نیمه اول سال جدید کاهش دهند. "اگر باید انتظارات نرخ بهره زودرس کاهش یابد، کاهش قیمت بیشتر در کار است. ما فقط انتظار داریم که قیمت در نیمه دوم سال 2024، زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ های بهره خود می کند، به 2100 دلار در هر اونس تروی افزایش یابد." او گفت. برخی از تحلیلگران گفته اند که از آنجایی که سرمایه گذاران از افزایش قیمت طلا سود می برند، سطح بحرانی برای تماشا سطح 2000 دلار در هر اونس خواهد بود. اگرچه فاندامنتال به نفع گاوها باقی مانده است، اما در نمودارهای روزانه تغییرات فنی به نظر نزولی است. این فلز گرانبها به دلیل تنش های ژئوپلیتیکی و داده های کلیدی اقتصادی ایالات متحده، از جمله گزارش NFP، می تواند شاهد نوسانات بیشتری در این هفته باشد. لوکمان اوتونوگا، تحلیلگر ارشد بازار در FXTM می‌گوید که حرکت می‌تواند قیمت‌ها را در کوتاه‌مدت به سمت سطح روانی 2000 دلار بکشاند. در حالی که انتظار می رود بازار طلا در کوتاه مدت شاهد ضعف باشد، نیکی شیلز، رئیس استراتژی فلزات در MKS PAMP، گفت که هنوز پتانسیل زیادی برای طلا تا سال 2024 وجود دارد. ما همچنان خریدار طلا هستیم و انتظارات صعودی ما در سه ماهه اول بیست و چهارم به جلو آورده شده است؛ ما معتقد نیستیم که فروپاشی دیشب برای سال 2024 است. که در آن روند کاهش تورم می تواند امکان کاهش فدرال رزرو را فراهم کند، اکنون صعودی است نه فقط حمایت کننده. به گفته بسیاری از تحلیلگران، قطعه گمشده در بازار طلا همچنان تقاضای سرمایه گذاری غرب است. با وجود اینکه قیمت طلا به بالاترین حد خود رسیده است، سرمایه گذاری در محصولات مبادله شده با پشتوانه طلا کم بوده است. در یک وبینار روز سه شنبه، مایکل ویدمر، استراتژیست فلزات در بانک آمریکا، گفت که در حالی که او تا سال 2024 نسبت به طلا صعودی است، قبل از ورود سرمایه گذاران به بازار، بازار باید شاهد کاهش نرخ واقعی باشد. او گفت: «بازار طلا برای حفظ قیمت‌های بالاتر نیاز به فضای سرمایه‌گذاری گسترده‌تری دارد. مردم قبل از سرمایه گذاری در طلا منتظر چیزی ملموس از سوی فدرال رزرو هستند.

صعودی بوده و در سه ماهه اول سال 2024 ادامه پیدا خواهد کرد. ما باور داریم که افت شدید دیشب تا سال 2024 اتفاق نمی‌افتد. همچنین، او بیان کرده است که در صورت کاهش نرخ تورم، احتمالاً فدرال رزرو همچنان به سمت کاهش نرخ بهره حرکت خواهد کرد، و این امر حمایت‌کننده برای قیمت طلا خواهد بود.

بسیاری از تحلیلگران اشاره کرده‌اند که قطعه گمشده در بازار طلا همچنان تقاضای سرمایه‌گذاری در غرب است. با این‌که قیمت طلا به اوج خود رسیده است، سرمایه‌گذاران هنوز به محصولات مبادله شده با پشتوانه طلا کمتر علاقه‌مند هستند.

در یک وبینار، استراتژیست فلزات در بانک آمریکا، مایکل ویدمر، تا سال 2024 انتظار صعودی برای طلا دارد، اما او بیان کرده است که قبل از ورود سرمایه‌گذاران به بازار، نرخ واقعی باید کاهش یابد.

ویدمر توضیح داده است: "برای حفظ قیمت‌های بالاتر، بازار طلا به فضای سرمایه‌گذاری گسترده‌تری نیاز دارد. مردم انتظار دارند که پیش از سرمایه‌گذاری در طلا، نرخ واقعی کاهش یابد."

در نهایت، تحلیلگران تأکید دارند که هنوز پتانسیل زیادی برای طلا تا سال 2024 وجود دارد و امیدوارند که با ادامه افزایش قیمت‌ها و شرایط موجود در بازار، سرمایه‌گذاران به سمت طلا جلب شوند.